成長株投資『最高の利益を上げる方法』ファンダメンタルズ分析テクニカル分析

あらすじ

私は１３年目の専業投資家です。 投資だけで生活できるようになったのは、手法を学び続けて実践してきたからです。 本書は『成長株投資』についての一冊です。 私は成長株投資以上に、利益を上げられる投資手法を知りません。 これから投資をしようとしている初心者だけでなく、投資を行っている人にとっても必ず役立つ知識を載せています。 投資を始めた当初、資産が１００万円しかなかった私が、投資だけで生活することが出来るようになった方法を公開します。 目次 はじめに 〇どれくらいの額を投資すべきか ・投資は少額から始めるべき 〇個人投資家の優位性 ・機関投資家と個人投資家の差 〇投資手法の選び方 ・投資手法によって異なる ・一つの手法に集中する 〇先導株投資の基本 急成長する銘柄 〇投資するのに適した時期 ・下落相場では投資は控える 〇投資銘柄を見つける ・銘柄を絞る ・会社の規模で投資先を選ぶ 【１章】ファンダメンタルズ分析 ・ファンダメンタルズ分析で注目するのは ・キャッシュフローの重要性 ・利益の増加が見込めるか ・自己資本比率が高いか ・安全な債務 〇PER 成長株での扱い ・ＰＥＲは万能ではない ・高PERの銘柄を避けてはいけない ・PERが高いから株価が下がるのではない ・割高、割安はPERでは判断はできない ・PERは期待度を測る指標として参考にする ・ＰＥＲは簡単に変動する ・ＰＥＲの目安 ・過剰な期待によるＰＥＲ ・割安、割高という理由だけで売買しない 〇ファンダメンタルズ分析の扱い ・ファンダメンタルズ分析を過信しない ・最高の銘柄を見つけてもすぐに仕掛けない ・成長性がどれだけ継続できるか ・機関投資家が好む銘柄の特徴 ・決算発表の日 〇企業分析 ファンダメンタルズ分析 ・企業分析 ・最高の投資対象 先導株 ・急成長している業種の中から先導株がうまれる ・急成長株は割高にみえてしまう ・銘柄の期待、注目される流れ 〇業績回復株 ・業績回復株も投資対象になる 〇技術、製品の変化 ・新技の陳腐化 ・製品の流行 〇企業分析 業界企業の特性 ・独自性を持った企業 ・多店舗展開 ・業界内のリーダーは１〜３社 ・機関投資家が好む企業 〇ファンダメンタルズ分析の基本 ・将来の利益への期待 ・現状ではなく 利益が「加速的」増加している銘柄 ・本当に好調なら、利益の増加が数四半期継続する ・増加率で判断 ・利益率で判断 ・在庫の把握 ・売掛金の把握 〇経営者の駆け引き ・その場限りの増益 利益の質 ・一度かぎりの費用を頻繁に計上 ・経費削減による利益増は成長ではない ・在庫、売り上げの操作 ・経営陣の駆け引き ・企業の業績予測 〇企業分析 業種 ・循環株で相場を読む ・出遅れた銘柄に手をだしてはいけない ・業界内の動向 〇企業分析で投資対象を見つけるには ・強気相場で、全て上昇するわけではない １業種を選ぶ ・急成長株がみつかる業種 ・成長する業種を選ぶ ・勢いのある業種は移り変わっていく ２銘柄を選ぶ ・割安株に安易に飛びつかない ・成長性、利益率に注目する 〇投資家たちの反応 １良いニュース≠株価が上昇 ・予測を超えるサプライズ ・投資家たちの期待度が重要 ・良いニュースのあとの利食い ・同業種の波及する ２サプライズ 予測を超える発表 ・サプライズを起こす銘柄を狙う ・サプライズ決算の効果は継続しやすい ・本当のサプライズ決算 アナリストの予測 ・アナリストの予測修正 【2章】 テクニカル分析 相場トレンド、先導株 ・先導株を狙う ・先導株の引き際 ・急成長する銘柄の多くは、下落相場の終わりに一足先に上昇していく ・新たな強気相場が始まると上昇が続く ・業界内での動き 〇相場トレンド 弱気相場の終わり ・弱気相場が終わり、強気相場に入る 先導株の動き ・出来高で相場の終わりを判断 ・弱気相場で持ちこたえる企業 ・次にどの業界が成長していくのか 〇相場トレンド 強気相場 ・先導株 強気相場 ・先導株は今後の相場の動きを表している ・先導株はリスクが大きい ・弱気相場で先導株を見つける ・サイクルが変われば上昇する銘柄、業界も変化する。 〇値下がりした銘柄は危険？ ・安ければ安いほど魅力的？執着してはいけない ・過去の価格が基準になる ・ピークを過ぎて下落した銘柄 ・上昇トレンドで大きく下に抜けるとき 〇テクニカル分析 ・チャート、テクニカル分析 ・テクニカル分析の基本 機関投資家の動き 〇テクニカル分析 移動平均線 ・長期の移動平均線 〇トレンドの４つの段階 ・サイクル段階 ・１横ばい 第一段階 ・底を狙っても意味がない ・横ばいから上昇トレンドへ ・全体のトレンドに逆らわない ・上昇トレンドに入る 機関投資家が買い漁り始める ２上昇トレンド ・上昇トレンドでの、成長株の動き ・上昇トレンド 株価の動き ・何回目の上昇の波か ・上昇トレンド中の 横ばい ・取って付きカップ 取って部分 ・取って部分では何が起こっているのか ・最初の横ばい期間が短すぎると ・ふるい落とし ・最高値付近で壁ができる ・新高値で買う理由 ・長期移動平均線を越えて、先行して上昇していく銘柄 ・最安値の銘柄に手をだすな 最高値を狙う ・ふるい落とし後の回復 大口投資家が買い漁っている銘柄 ・平坦な状態から急上昇 ・売り手が枯渇していきたサイン 〇１〜２段階 横ばいから、上昇トレンドに入らず急落 ・上昇トレンドに入れずに急落 ２上昇トレンド ブレイクアウト ・取っての部分で早めに仕掛けても ・適切なポイントで買ったとしても ・ブレイクアウトがダマシだったと判断 ・ブレイクアウト後の値動き ・ブレイクアウト後 下落からの回復 ・ブレイクアウト後の出来高 ・上昇トレンド初期の動き 取って付カップ ・取って部分が出来るまで待つ理由 ・損切したあとの銘柄 ・株価急騰のあとの買いのチャンス ３天井 ３段階 ・三段階 天井 機関投資家の売り抜け ・天井、機関投資家の売り抜けのサイン ・天井のサインが現れないこともある ・売り抜け 実際の株価で判断する ・証券会社、アナリストの予測 ４四段階 下降トレンド ・四段階 下降トレンド 暴落、投げ売り ・四段階 下降トレンドでのチャート ・サイクルを意識して投資をする 〇大口の投資家、機関投資家の動き ・個人投資家の資金など微々たるもの ・上昇を続けた銘柄は警戒する 売り抜けを察知する 〇新規公開株の動き ・新規公開株ＩＰＯ ・皆が知っている銘柄は投資対象にならない 【３章】損切り 資産運用 〇どれだけの損失に耐えられるか？ ・どれだけのリスクを取るのか ・資産を守る技術の方が重要 ・なぜ損切は素早くおこなう必要があるのか ・負けが続くとき ・相場全体の環境が悪化したら ・ナンピン買いだけはするな ・投資で大きなストレスを感じるのなら 〇損失を出さない ・得た利益を守っていく ・どこで損切のラインを上げるか 〇損切り ・回復するだろうと思ってはいけない ・損切した銘柄は候補から外さない ・勝率と利益 ・損切は保険 〇分散投資 ・分散資しても意味がない おわりに